La croissance accélérée de la construction d'usines d'éthanol de maïs dans le pays a mis en lumière cette question, car les deux matières premières produisent le même carburant et, par conséquent, sont du côté de l'augmentation de l'offre, mais qu'en fin de compte, tous deux concurrencent directement l’essence à la pompe. La question n’est donc pas une question de concurrence, mais de complémentarité.

Bien que le produit final soit le même, les systèmes de production sont très différents et suivent des logiques très différentes dans leur viabilité économique. L’industrie du sucre et de l’alcool est vieille de plusieurs siècles dans le pays et celle de l’éthanol de maïs est relativement récente, n’ayant pas atteint une décennie de croissance constante. Ce qui est impressionnant dans l'industrie de l'éthanol de maïs, c'est sa vitesse de croissance.

Nous partageons la même chaîne d’approvisionnement et la demande potentielle d’éthanol est très importante et peut répondre à bon nombre des projets annoncés pour l’éthanol de maïs. La consommation de carburants du cycle Otto au Brésil (véhicules particuliers et véhicules utilitaires légers) en 2023 était de 62,0 millions de mètres cubes, avec 45,9 millions de mètres cubes d'essence ordinaire et 16,0 millions de mètres cubes d'éthanol hydraté. En convertissant ce volume en équivalent essence, nous avons une demande annuelle de 57,1 millions de mètres cubes.

Aujourd'hui, la flotte brésilienne est composée à 80% de véhicules flex et, dans une situation limite, nous pourrions avoir toute cette flotte utilisant de l'éthanol, générant une demande potentielle de 45,7 millions de mètres cubes d'équivalent essence, qui pourrait être transformée en une consommation de 65,2 millions de mètres cubes d'éthanol hydraté.

La production brésilienne d'éthanol pour la récolte 2023/2024 a totalisé 35,8 millions de mètres cubes, y compris l'éthanol anhydre et hydraté, provenant du maïs et de la canne à sucre. Sous cet angle, nous pourrions dire qu’il est possible de doubler la production actuelle d’éthanol, et qu’aucune des deux cultures agricoles ne fera d’ombre à l’autre ou n’entravera sa croissance. La question centrale est la compétitivité de l'éthanol hydraté, 92% de la demande d'éthanol du Brésil se situe dans la région Centre-Sud et, au sein de la région Centre-Sud, les États de São Paulo, Paraná, Mato Grosso do Sul, Mato Grosso, Minas Gerais et Goiás représentent 93,2% de la consommation dans la région Centre-Sud. région.

Nous constatons une forte concentration de la demande dans les États producteurs. Pour accroître la demande, il est nécessaire d’encourager la consommation d’éthanol là où elle n’est pas compétitive. En affinant les calculs présentés, la consommation de carburants du cycle Otto (véhicules particuliers et véhicules utilitaires légers) en 2023 dans la région Centre-Sud était de 47,7 millions de mètres cubes, dont 33,2 millions de mètres cubes d'essence ordinaire et 14,5 millions de mètres cubes d'essence hydratée. l'éthanol.

En convertissant ce volume en équivalent essence, nous avons une demande annuelle de 43,3 millions de mètres cubes et, en partant du principe que jusqu'à 80% de la flotte pourrait utiliser de l'éthanol hydraté, nous aurions une consommation potentielle de 34,4 millions de mètres cubes d'équivalent essence, ce qui pourrait se transformer en une consommation de 49,5 millions de mètres cubes d'éthanol hydraté. En affinant davantage les calculs présentés, la consommation de carburants du cycle Otto (véhicules particuliers et véhicules utilitaires légers) en 2023 dans les États producteurs, où l'éthanol est plus compétitif, était de 35,2 millions de mètres cubes, dont 21,7 millions de mètres cubes d'essence ordinaire et 13,5 millions de mètres cubes d'éthanol hydraté.

En convertissant ce volume en équivalent essence, nous avons une demande annuelle de 31,2 millions de mètres cubes et, en partant du principe que jusqu'à 80 % de la flotte pourrait utiliser de l'éthanol hydraté, nous aurions une consommation potentielle de 25,0 millions de mètres cubes d'équivalent essence, ce qui pourrait se transformer en une consommation de 35,7 millions de mètres cubes d'éthanol hydraté. La production actuelle d'éthanol hydraté, dans la région Centre-Sud, pour la récolte 2023/2024, était de 20,5 millions de mètres cubes. Aujourd'hui, la consommation d'éthanol hydraté dans la région Centre-Sud est de 16,0 millions de mètres cubes par an.

Apparemment, il est possible d’augmenter la production, mais convaincre 100% des propriétaires de véhicules flexibles d’utiliser de l’éthanol hydraté ne semble pas être une tâche si triviale. La part actuelle de l'hydraulique dans la consommation du cycle Otto est de 23,5% dans la région Centre-Sud, et la parité moyenne des prix entre l'éthanol et l'essence, lors de la récolte 2023/2024, était de 64%, extrêmement favorable au biocarburant.

Le concurrent s'appelle l'essence et c'est de cela que le secteur devrait se préoccuper. Et même si nous sommes un modèle de production étatique, nous disposons d’une industrie pétrolière très moderne et compétitive, avec une énorme capacité d’investissement. Bien que la décision concernant le carburant se prenne aujourd'hui à la station-service, plusieurs facteurs influencent encore la prise de décision du consommateur, mais en fin de compte, c'est le prix relatif des produits qui pèse dans la balance.

Au niveau fédéral, les politiques publiques de différenciation fiscale sont dûment ajustées en faveur des biocarburants. Au niveau des États, il existe une taxe uniforme sur l'essence dans tous les États (taux ad rem et monophasé). Pour l'éthanol hydraté, seuls les États producteurs (São Paulo, Paraná, Mato Grosso do Sul, Mato Grosso, Minas Gerais et Goiás) appliquent des tarifs nationaux compétitifs. Les autres États de la Fédération n'ont pas de politiques fiscales encourageant la consommation d'éthanol hydraté, et la conséquence directe est que la consommation est majoritairement couverte par l'essence, qui présente un rapport coût-bénéfice plus favorable que l'éthanol.

C’est la grande barrière pour la canne à sucre et le maïs. Si la production d’éthanol continue de croître sans une fiscalité adéquate dans les autres États, nous atteindrons rapidement une saturation de la consommation dans les États producteurs et la conséquence sera une baisse substantielle des marges des entreprises. Le développement de l'industrie est assez complexe. Du côté de la canne à sucre, nous sommes en concurrence avec le sucre, avec une demande croissante, dont le Brésil est le principal protagoniste, avec une grande partie de sa production destinée à l'exportation.

Les limitations de prix imposées par les prix du pétrole, le taux de change et, surtout, les contrôles de prix pratiqués par Petrobras rendent très difficile une croissance durable de l'offre d'éthanol. Ce facteur affecte à la fois l’industrie de la canne à sucre et celle du maïs. La grande différence est que l’éthanol de maïs profite actuellement de la faiblesse des prix des matières premières. Le prix de la canne à sucre subit les conséquences des prix élevés du sucre et augmente les coûts de production de l'éthanol, et, d'autre part, les prix de l'éthanol se limitent aux prix maîtrisés de l'essence. Dans une analyse à court terme, il y a beaucoup plus de marge pour une croissance de l’offre d’éthanol de maïs que pour une augmentation de l’offre d’éthanol de canne à sucre.

La situation est extrêmement complexe et les investissements sont extrêmement élevés. Contrairement au marché du sucre, la présence de l'État est très forte sur le marché de l'éthanol, que ce soit dans la politique fiscale, déterminant le niveau de mélange d'éthanol anhydre dans le mélange essence, ou dans la politique de définition des objectifs de Renovabio. Tout interfère et rend difficile la visualisation des horizons d’investissement pour la filière éthanol de maïs et de canne à sucre.