Co-auteur: Peterson Felipe Arias Santos, analyste économique chez Pecege

L'introduction des véhicules flex-fuel sur le marché brésilien, en 2003, a représenté une incitation importante à l'investissement et à l'expansion de la capacité installée du secteur sucrier-énergie du pays. Au premier semestre 2022, sur les 853 126 licences, 81,8 % des véhicules étaient polycarburants.

La possibilité de libre substitution entre l'éthanol et l'essence a créé, du côté de la demande, une dépendance directe du prix du premier sur le prix de la seconde. Du côté de l'offre, à son tour, l'important marché potentiel de l'éthanol a encouragé la création de nouvelles usines industrielles, y compris en réduisant le risque existant auparavant compte tenu de la dépendance quasi exclusive au marché mondial du sucre.

Considérant l'évolution des investissements dans le secteur à long terme, la figure 1 montre l'évolution de la capacité de broyage de canne à sucre installée au Brésil, depuis la récolte 2005-2006, ainsi que la production effective de canne et le niveau d'utilisation, compris comme la raison entre les deux.

La capacité de trituration de la canne à sucre a atteint un pic lors de la récolte 2010-2011, diminuant progressivement par la suite, en raison de la fermeture de certains moulins, mais restant relativement constante à partir du cycle 2014-2015 lors de la récolte 2011-2012, proche du pic de la capacité installée , de sorte que le Niveau d'Utilisation de la Capacité Installée aurait été inférieur à 70 %. A l'instar de la capacité installée elle-même, le niveau d'utilisation aurait été plus stable entre les récoltes 2013-2014 et 2020-2021, oscillant entre 83% et 88%.

La figure 2 présente la décomposition de la variation du Niveau d'Utilisation de la Capacité Installée de la filière canne à sucre, permettant ainsi d'observer la contribution relative de la productivité, de la superficie récoltée et de l'augmentation de la capacité de broyage dans l'augmentation ou la réduction de l'inactivité de la canne à sucre. L'industrie.

Après l’introduction des véhicules polycarburants, l’augmentation des investissements dans les capacités industrielles ne s’est pas accompagnée de gains de productivité et de surfaces récoltées dans les mêmes proportions, ce qui a entraîné une augmentation de l’inactivité, comme le montre la figure 2. Dans les années 2010, en particulier, de À partir de 2015, la combinaison d’une réduction des superficies récoltées et d’une stagnation de la productivité agricole a été fondamentale pour que l’industrie reste inactive, même avec le désinvestissement observé. Lors des récoltes du 21/22 et du 22/23, le scénario présenté dans la figure 2 tend à se maintenir selon lequel 1) la productivité agricole a été réduite en raison des adversités climatiques et 2) les prix élevés des céréales – en particulier la combinaison du soja et du maïs – ont attiré les producteurs indépendants. , qui finissent par migrer les cultures lorsque les champs de canne à sucre sont réformés.

Outre l'écart entre la capacité de transformation potentielle et le broyage effectif de la canne à sucre, un autre aspect pertinent dans ce secteur concerne les temps d' arrêt industriels . Il équivaut au temps pendant lequel l'industrie est arrêtée en raison d'un manque de matière première, d'une indisponibilité climatique ou de problèmes dans l'installation industrielle elle-même, reflétant le temps d'arrêt ou l'indisponibilité des équipements de l'installation industrielle. Cet aspect est visible sur la figure 3.

Il est important de noter que le temps d' arrêt industriel correspond uniquement au temps d'arrêt pendant la période de récolte et n'est pas influencé par la durée de la récolte elle-même. Une usine hypothétique qui a 5 000 heures de récolte et reste inactive pendant 500 heures aura 10 % de temps d' arrêt; de la même manière, si dans le cycle suivant, dans lequel le temps de récolte est réduit à 4 000 heures, et que la plante reste arrêtée pendant 400 heures, alors votre temps d'arrêt restera constant. En ce sens, il est intéressant de constater que les récoltes 2018-2019, 2019-2020 et 2020-2021, dans les deux grandes régions sucrières, ont montré une réduction continue des temps morts industriel.

La permanence d'un niveau d'inactivité élevé dans l'industrie a des impacts directs sur les coûts unitaires de production, puisqu'il y a une forte représentation de coûts fixes qui finissent par ne pas se diluer, ce qui exerce une pression sur les marges de l'activité. Les récoltes successives considérées comme « courtes » impliquent des contre-saisons plus longues et la nécessité de réajuster les horaires de travail aux moulins, afin d'intégrer des contre-saisons plus longues.

Enfin, il faut souligner que l'oisiveté présente actuellement dans la filière sucre-énergie s'ajoute à la faible évolution, en termes réels, des prix des produits de la filière sur le long terme, comme le montre la Figure 4. Ainsi, malgré des pics relativement cycliques, le prix réel du Sucre Récupérable Total, qui représente l'évolution du prix des produits de la filière, est resté relativement constant sur le long terme.

Compte tenu du niveau d'inactivité actuel de l'industrie de la canne à sucre, il n'y a pas d'opportunités d'étendre le parc sucrier et éthanol dans le pays à court terme, la probabilité de croissance étant réduite via les greenfields (nouvelles usines de sucre et d'éthanol de première génération). Une augmentation d'environ 13,9% du broyage de la canne à sucre dans le pays est possible, niveau moyen d'inactivité entre 2016 et 2015, sans impliquer une augmentation de la capacité installée (ou de transformation).

À court terme, le secteur brésilien de l'énergie sucrière a un défi pour sa croissance : débloquer la productivité agricole de la canne à sucre. Des gains de productivité sont nécessaires pour catalyser l'expansion de l'approvisionnement en sucre et en éthanol du pays, ce qui implique des réductions de coûts et des gains d'efficacité.