Structurer une attente pour les 10 prochaines années pour un segment qui n'existait pratiquement pas au Brésil il y a 10 ans est pour le moins un exercice de sensibilité, d'autant plus dans la situation bien connue d'incertitude concernant le produit principal, l'éthanol.

Depuis 2017, la production d'éthanol de maïs au Brésil a augmenté en moyenne de 60% par an, sous l'impulsion d'acteurs majeurs qui ont rapidement absorbé leurs compétences en matière d'exécution de projets, de technologies de production et de marchés et ont ainsi dicté le rythme de développement du segment. Il s’agit de grands projets, même si on les compare à l’industrie nord-américaine mature.

Le développement rapide enregistré, ajouté aux opportunités de marché qui ont émergé et se présenteront probablement, montre qu'il existe encore de l'énergie pour des impulsions qui pourraient aboutir à une croissance moyenne supérieure à 10% par an, au moins jusqu'en 2032.

Dans ce contexte, cet article énumérera les variables importantes qui détermineront le rythme de développement de cette industrie. Il s'agit d'une synthèse des principaux défis, ou plutôt des difficultés croissantes du secteur qui nécessitent et nécessiteront une attention particulière pour le prochain cycle. Sont- ils:

L’expansion de l’offre d’éthanol doit être synchronisée avec l’évolution de la demande. La production d'éthanol de maïs est déjà représentative et équivaut à entre 20 et 25 % de la production d'éthanol du Centre-Sud du Brésil. Cela renforce le fait qu'il est essentiel de comprendre l'ampleur de la demande pour absorber la croissance du segment.

Surtout, en cette période de pression sur les prix de l’éthanol, avec des niveaux de parité avec l’essence très bas, le problème structurel majeur est la capacité du marché intérieur à absorber les volumes supplémentaires d’éthanol provenant du segment de l’éthanol de maïs. Il est indéniable que la décision d’investissement prend en compte les conditions du marché à court terme et cela est pour le moins raisonnable. Et la récolte actuelle (23/24) nous montre à quel point les volumes supplémentaires d’éthanol (y compris pendant la contre-saison de la canne à sucre) ont un impact sur un marché aussi sensible, même avec un prix élevé pour le sucre et un prix raisonnable pour le pétrole.

En regardant un peu plus loin avec optimisme, dans un test d'hypothèse dans lequel on considère une plus grande participation de l'éthanol au cycle Otto dans les États où l'essence est actuellement très prédominante, on arrive à une augmentation potentielle de la demande au Brésil d'environ 20%. Logiquement, la dynamique du marché n’est pas si linéaire, mais ce sont des équations qui illustrent les opportunités du pays.

Une vision optimiste suggère néanmoins qu’il existe de nombreux nouveaux marchés à explorer, tels que les exportations vers des pays qui adoptent des politiques pro-éthanol et/ou qui adoptent un carburant d’aviation durable, qui peuvent générer des chocs de demande qui auront un impact significatif sur la situation des prix. et, par conséquent, en encourageant de nouveaux projets.

Dans cet environnement, il nous appartient, avec les entités représentant notre secteur, de travailler avec les législateurs et les régulateurs pour inclure correctement l'éthanol dans les programmes de décarbonation et les politiques énergétiques.

Les nouveaux marchés pour la farine de maïs et les drêches séchées de distillerie sont vraiment essentiels. Dans un autre exercice pratique, en croisant les évolutions potentielles, dans le temps , de l'offre et de la demande de drêches de distillerie sur le marché intérieur, en fonction de la croissance des segments de l'éthanol de maïs et de la nutrition animale, il est possible de conclure qu'il est Il n’est pas possible d’ancrer la totalité de l’offre de son dans l’espoir que la consommation intérieure pourra tout acheter au fil des mois et des années. Il est donc très important d’adopter un programme positif visant à ouvrir de nouveaux marchés, y compris des routes d’exportation.

Au défi de la commercialisation du coproduit s’ajoute l’efficacité logistique, puisque la demande interne est plus dispersée que la production; en plus de normaliser la qualité entre les industries grâce à l'utilisation de différents niveaux technologiques, en s'adaptant aux besoins des clients.

Sans biomasse, il n'y a ni énergie ni vapeur. Sans énergie ni vapeur, il n’y a pas d’éthanol de maïs. Certaines régions productrices de maïs, qui en première analyse sont adaptées à l'industrie de l'éthanol de maïs, nécessitent une attention particulière au plan d'approvisionnement en biomasse, au point même d'être un facteur déterminant dans l'infaisabilité des projets et, par conséquent, de créer des barrières à la production de maïs. croissance sectorielle.

En utilisant des exemples numériques approximatifs, pour chaque million de tonnes de maïs transformé en éthanol de maïs, 450 000 tonnes de copeaux d'eucalyptus (40% d'humidité) sont nécessaires, ce qui équivaut à une base forestière de 13 000 hectares pour soutenir le caractère cyclique de la foresterie. Pour ajouter encore plus de « couleur » à l’exemple, il y a pratiquement 1 kilogramme de copeaux d’eucalyptus pour chaque litre d’éthanol produit.

Il s’agit de chiffres importants et représentatifs qui, combinés au cycle de six ans de l’eucalyptus, apportent un élément essentiel à la prise de décision et à l’appétit pour le risque du projet.

Il existe du maïs pour l'éthanol de maïs, mais faites attention aux régionalités. Certains États et/ou régions ayant des volumes de production de maïs peuvent également être de gros consommateurs et, au bas ligne, ont un solde timide pour accueillir de nouvelles industries.

À titre d'exemple, nous avons certaines régions des États de Goiás et du Mato Grosso do Sul qui demandent du maïs pour l'alimentation animale, de l'éthanol de maïs et, en outre, sont historiquement fournisseurs d'États déficitaires, comme São Paulo et la région Sud. Dans certains emplacements, la balance du maïs est équitable, ce qui entraîne des barrières concurrentielles et des risques supplémentaires pour les nouveaux entrants.

En ajoutant aux restrictions sur la disponibilité du maïs et à l'approvisionnement en biomasse, l'importance de prêter attention à la régionalité lors de la mise en œuvre d'un projet d'éthanol de maïs est renforcée.

La fin des programmes de développement et d’incitation pour les industries, notamment dans les États du Midwest. Chaque État a sa politique d'attraction des entreprises, qui sont généralement des leviers importants pour la compétitivité des projets, a fortiori avec des investissements pertinents.

Considérant que la loi complémentaire numéro 186 de 2021 établit que l'octroi d'incitations fiscales par les États sera autorisé jusqu'en 2032, il est naturel que l'absence de cette promotion aura un impact sur la diminution du rythme de croissance sectorielle.

En conclusion, l'éthanol de maïs, utilisant toute la force du domaine, est déjà une vocation brésilienne de valorisation de la chaîne de production et de diffusion du développement. Les défis sont grands et ne concernent pas uniquement la compétence des industries à exécuter efficacement des projets, mais plutôt des débats importants qui concernent l'avenir de l'éthanol, qui est certainement la meilleure option.